后危机时代国际黄金价格实证分析
发布时间:2015-09-22
 

后危机时代国际黄金价格实证分析

阚景阳

(中共河北省委党校,河北石家庄050061)

 

【摘 要】

2013年4月,国际金价暴跌,大宗商品价格面临新一轮调整,伦敦金定盘价问题备受关注。选择伦敦黄金年度数据进行ARMA模型检验,发现年度金价为AR(2)过程。选择伦敦黄金月度数据建立TGARCH(1,1)模型,发现存在杠杆效应,正向冲击对金价波动的影响较大。基于世界经济形势,指出在后危机时代,国际黄金价格仍将剧烈波动。

 

【关键词】

黄金价格;ARMA模型;TGARCH模型;正向冲击

 

【中图分类号】

F830.94

201504  15-23页)

【来源】学报编辑部
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