银行间市场利率传导特征——基于1年期以下利率的实证分析
发布时间:2015-05-11
 

银行间市场利率传导特征

——基于1年期以下利率的实证分析

许伟河

(中国人民银行福州中心支行,福建福州350003)

 

【摘 要】

本文以具有中国特色的银行间市场利率体系为研究对象,利用VEC模型、Granger因果检验、脉冲响应函数以及方差分解法等,实证分析银行间货币市场、债券市场之间的同期限利率之间、不同期限利率之间传导性,以期理清现阶段我国利率体系传导特征,为中央银行提高货币政策有效性以及为商业银行建立有效的利率管理体系、提高利率定价能力提供实证支持。

 

【关键词】

利率市场化;利率传导;向量误差修正模型

 

【中图分类号】

F820.2 

201502  40-50页)

【来源】学报编辑部
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